明代在黄龙山之阳（南麓）建筑城池，遂以其所处位置和嵩明之首字得名。

明代至民国初年，城内设祟正厢。

1937年，祟正厢改设嵩阳镇。

1950年，城仍设嵩阳镇，为嵩明县8乡3镇之一。

7月建，嵩阳镇属杨桥（一）。

1958年，杨桥（一）恢复嵩阳镇建制，为嵩明县9乡2镇1之一，与龙街乡合并成立红旗公社。

1961年，红旗公社改称嵩阳公社。

1963年，城设嵩阳镇，为县辖镇，下辖东,南,西,北街4个生产大队；城郊划归杨桥。

1982年，嵩阳大队从嵩阳公社划出，单独设立嵩阳镇。

1984年，改公社为倚伴，辖东村,山脚,回辉,木作,倚伴,寺脚,新春邑,龙院,大营,普渡,大庄11个乡；保留原嵩阳镇为县辖镇，下辖东北街,西南街,晁家村3个办事处。

1987年，倚伴并入嵩阳镇，原倚伴所辖乡改称办事处。

2009年，杨桥乡并入嵩阳镇。

2011年，嵩阳撤镇设街道办事处。

2018年，嵩阳街道析置为嵩阳,杨桥两个街道。