清光绪三十年（1904），济南自开商埠后，北大槐树,西市场逐步成为城市居民,商贸。

1929年济南市政府成立后，辖划归为第七，1941年，第七改为商西，1945年，商西复称第七。

1948年，济南解放，全市设11个市，辖为第七。

1951年1月划调整后，改设为第六；1952年12月为第二居民委员会，1954年12月更名为第二街道办事处。

1955年9月，以槐树命名街巷较多的第六改称为槐荫；1955年12月，辖以“西市场”命名为槐荫西市场街道办事处，1960年6月改划为经三路分社，1961年5月改为西市场分社，1963年2月改为西市场街道办事处。

1966年8月改为东风西市场街道办事处。

1978年5月复改为槐荫西市场街道办事处。