南北朝时，江阴郡治所迁至境内秦皇山南之夏浦，筑舰浦城，亦称夏城，宋代起，月城分属太宁乡，青阳乡，凤戈乡。

明嘉靖年间已成月城市，境内居民近万人。

康熙三年(1664年)设月城,夏城,黄桥三镇。

民国期间各镇几经分合，乡，镇称谓多次交换，1949年设月城镇，夏城乡，黄桥乡，秦南乡。

1956年并为月城乡，黄桥乡。

1957年并成月城乡。

1958年改为月城人民公社。

1983年恢复为月城乡。

1991年2月，月城撤乡建镇。

境域在历史上有几次调整：光绪四年(1878年)，峭岐镇的陈四房庄，李家村，张陆唐家村，戴庄等析入月城镇；1952年武进县柳三乡邹家桥,三塘上,惠济桥,刘家村(西半村)析入秦南乡；1956年新安乡小兆析入黄桥乡，西岐乡花塘村,日照村析入月城乡；1957年，黄桥乡小兆村析入泗河乡。